Impactul noilor modificări fiscale asupra firmelor | Notificarea de conformare RO e-TVA | Beneficiu salarial 100% neimpozabil - serviciile turistice | Caz practic cabinet stomatologic - TVA și impozit
Ajustările de taxe - implicații pentru firme | ANAF trimite notificări RO e-TVA | Decontarea serviciilor turistice - 100% neimpozabile | Impozitul pe venit și TVA la cabinetele stomatologice
Impactul noilor modificări fiscale asupra situației economice a firmelor
În contextul unui deficit bugetar persistent, al presiunilor venite din angajamentele asumate prin Planul Național de Redresare și Reziliență (PNRR) și al cerințelor piețelor financiare internaționale, România este obligată să adopte măsuri fiscale curajoase și, în multe cazuri, nepopulare. Programul de Guvernare 2025–2028 reflectă această realitate printr-o serie de ajustări de taxe, care vizează atât creșterea veniturilor bugetare, cât și o realocare mai echitabilă a poverii fiscale.
Începând cu anul 2025, România intră într-o nouă etapă de consolidare fiscal-bugetară, conturată de măsuri fiscale cu impact direct asupra mediului de afaceri. Modificările anunțate în Programul de Guvernare 2025–2028, asumate de coaliția PSD–PNL–UDMR și Grupul Parlamentar al Minorităților Naționale, vizează în primul rând creșterea veniturilor la bugetul de stat și combaterea evaziunii fiscale, alături de o consolidare fiscală accelerată.
Aceste modificări au consecințe importante asupra cash-flow-ului companiilor, a capacității de investiție și a randamentului capitalului. În cele ce urmează, analizăm cele mai relevante măsuri și impactul acestora asupra economiei reale.
1. Impozitul pe dividende – presiune directă pe rentabilitate
Una dintre cele mai semnificative modificări este majorarea impozitului pe dividende de la 10% la 16%. Această majorare afectează nu doar marjele de profit ale companiilor, ci și randamentul capitalurilor proprii, în special pentru IMM-urile care se bazează pe distribuirea dividendelor ca formă de remunerare a antreprenorului.
De asemenea, această măsură descurajează investițiile pe termen scurt și încurajează reținerea capitalului în firmă, însă fără stimulente suplimentare pentru capitalizarea companiilor, efectul net poate fi o stagnare a expansiunii.
Impact:
Descurajează retragerile rapide de profit (firmele vor prefera reinvestirea);
Posibil efect negativ asupra cash-flow-ului antreprenorilor;
Încurajează o capitalizare mai sănătoasă a firmelor, pe termen lung.
2. TVA – revenirea la cota standard pentru numeroase categorii de produse
România are una dintre cele mai fragmentate structuri de TVA din Uniunea Europeană. Numeroasele cote reduse aplicate diverselor categorii de bunuri și servicii au condus la:
ineficiențe administrative,
pierderi de venituri,
și mecanisme de evitare fiscală (ex: clasificarea artificială a produselor pentru a beneficia de cote reduse).
Prin uniformizarea cotelor și restrângerea excepțiilor, Guvernul urmărește:
simplificarea sistemului de TVA,
creșterea colectării fără a majora cota standard (care rămâne la 19%),
și alinierea la bunele practici europene.
Se propune creșterea cotei reduse de TVA de la 5% la 9%, aplicabilă în prezent lemnului de foc și altor bunuri sociale, și chiar majorarea altor cote reduse la cota standard de 19%, cu excepția alimentelor și medicamentelor.
Această măsură afectează în special firmele din retail, construcții și energie regenerabilă (unde lemnul de foc este folosit), dar și toate companiile care comercializează produse sau servicii cu TVA redus. Impactul principal este asupra consumului, care se poate contracta, afectând astfel veniturile comerciale și marjele nete ale firmelor.
Pe lanțul economic, TVA crescut înseamnă prețuri finale mai mari, o posibilă scădere a cererii și dificultăți de încasare pentru furnizorii din amonte.